Résultats de l'exercice financier 2017 - Le Mouvement Desjardins connaît une excellente année et enregistre des excédents de 2 151 M$

LÉVIS, QC, le 26 févr. 2018 /CNW Telbec/ - Au terme de l'exercice financier terminé le 31 décembre 2017, le Mouvement Desjardins, poursuit la croissance de ses activités et enregistre des excédents avant ristournes aux membres de 2 151 M$, une hausse de 379 M$ par rapport à l'exercice 2016. Ce résultat inclut un gain de 249 M$ net des frais et après impôts, réalisé sur la vente des filiales Western Financial Group Inc. et Western Life Assurance Company. Les excédents rajustés⁽¹⁾ sont de 1 934 M$, en hausse de 129 M$, ou de 7,1 %. Les revenus d'exploitation connaissent une croissance de 1 053 M$, ou de 7,5 %, en excluant le gain précité. Cette solide performance permet en retour à Desjardins de soutenir sa croissance, de remplir sa mission coopérative au bénéfice de ses membres et de ses clients et de maintenir son excellente capitalisation.

Ainsi, le retour aux membres et à la collectivité atteint 320 M$ (2016 : 259 M$), y compris une provision pour ristournes de 202 M$ (2016 : 144 M$), 82 M$ en commandites, dons et bourses d'études (2016 : 82 M$) et 36 M$ en Avantages membre Desjardins (2016 : 33 M$).

« Ces résultats confirment que Desjardins réussit mieux que jamais à se rapprocher de ses membres et clients, principalement par notre importante transformation numérique qui répond efficacement à leurs attentes. Cela nous donne encore plus de moyens pour poursuivre notre mission sociale et économique dont les impacts sont directs, notamment par une progression de 40 % de la ristourne et notre capacité à redonner 320 M$ aux membres et à la collectivité », a déclaré le président et chef de la direction, Guy Cormier.

Desjardins a également créé un fonds de 100 M$ afin de soutenir des projets partout au Québec et en Ontario en lien avec sa mission socioéconomique. Depuis sa création à la fin de 2016, plus de 70 projets d'une valeur de 19 M$ ont été acceptés.

Desjardins innove constamment afin de répondre aux besoins de ses membres et clients. Voici quelques projets novateurs et reconnaissances de l'expertise de Desjardins. 

• Création du fonds Desjardins Capital PME destiné à soutenir la croissance des PME dans toutes les régions du Québec (500 M$ sur 5 ans)
• Inauguration du deuxième Desjardins Lab, à Lévis
• Alliance entre Desjardins Capital et le groupe français Siparex afin d'unir leur expertise en capital de développement pour appuyer la croissance outre-Atlantique des entreprises
• Annonce d'un partenariat entre des centrales provinciales de credit unions, Desjardins et le Groupe Cumis pour créer une des plus importantes sociétés indépendantes de gestion de patrimoine au Canada - Patrimoine Aviso
• Mise en place de nouvelles pratiques chez Desjardins pour faire face au défi climatique

Soulignons également que Desjardins passe du sixième au cinquième rang mondial des coopératives financières selon la dernière édition du World Co-operative Monitor.

De plus, Desjardins se positionne pour une septième année consécutive parmi les 100 meilleurs employeurs au Canadaselon Mediacorp.

Résultats financiers de l'exercice 2017

• Excédents de 2 151 M$, en hausse de 379 M$, ou de 21,4 % par rapport à ceux de 2016
• Excédents rajustés⁽¹⁾ de 1 934 M$, en hausse de 129 M$, ou de 7,1 % par rapport à ceux de 2016
• Gain de 249 M$ net des frais et après impôts, à la suite de la conclusion, le 1^er juillet dernier, de la vente de Western Financial Group et de Western Life Assurance Company à Trimont Financial Ltd., une filiale de la Compagnie mutuelle d'assurance Wawanesa
• En excluant le gain précité, hausse des revenus d'exploitation⁽¹⁾ de 1 053 M$, ou de 7,5 %
• Augmentation de 11,5 G$ de l'encours des prêts et acceptations, dont 6,5 G$ provenant des prêts hypothécaires résidentiels depuis le 31 décembre 2016
• Ratio de fonds propres de catégorie 1A de 18,0 % au 31 décembre 2017
• Clôture le 31 octobre 2017 d'une émission de billets à moyen terme aux États-Unis d'un montant de 1,5 G $US, la plus importante réalisée à ce jour par Desjardins sur le marché américain

La hausse des excédents rajustés⁽¹⁾ en 2017 s'explique en grande partie par l'apport du réseau des caisses, qui poursuit sa croissance, et par le secteur Gestion de patrimoine et assurance de personnes, qui connaît en 2017 une bonne performance de ses placements ainsi qu'une croissance de ses actifs sous gestion. En contrepartie, le secteur Assurance de dommages est affecté par une sinistralité de l'année en cours supérieure à celle de 2016, qui avait été très favorable.

Le revenu net d'intérêts s'élève à 4 405 M$, en hausse de 132 M$ par rapport à l'exercice 2016. Cette croissance s'explique par la progression des activités de financement dans le domaine des prêts hypothécaires et des prêts aux entreprises ainsi que dans celui du financement au point de vente, et ce malgré le contexte de marché hautement concurrentiel qui exerce une pression sur les marges d'intérêt.

La croissance des activités en assurance de personnes et en assurance de dommages, combinée à l'effet du traité de réassurance signé dans le cadre de l'acquisition des activités canadiennes de State Farm, a entraîné une hausse de 12,3 % des primes nettes qui s'établissent à 8 049 M$ (2016 : 7 168 M$).

En excluant le gain brut sur la vente des filiales, les autres revenus d'exploitation⁽¹⁾ atteignent 2 681 M$, en hausse de 40 M$ par rapport à ceux de la période correspondante en 2016. Cette augmentation provient essentiellement de la progression des revenus liés aux actifs sous gestion ainsi que de ceux issus des commissions sur prêts et cartes de crédit. Ces derniers qui sont constitués surtout des revenus provenant des diverses solutions de paiement offertes par les Services de cartes et Monétique, totalisent 660 M$ (2016 : 574 M$) et découlent de la croissance des volumes d'affaires.

Le Mouvement Desjardins continue de présenter un portefeuille de prêts de grande qualité comme en témoigne le ratio des prêts douteux bruts qui, exprimé en pourcentage du portefeuille total de prêts et acceptations bruts, s'établit à 0,25 % au 31 décembre 2017 (2016 : 0,32 %). Cette diminution s'explique principalement par l'amélioration de la conjoncture économique. Quant à la dotation à la provision pour pertes sur créances, elle est en hausse de 30 M$ par rapport à l'année 2016 et totalise 349 M$. Des raffinements méthodologiques des modèles utilisés pour le calcul de la provision collective avaient généré une récupération de cette provision en 2016.

Les frais autres que d'intérêts s'élèvent à 7 348 M$ (2016 : 7 204 M$), en hausse de 2,0 %. L'augmentation des frais est principalement attribuable à l'effet du traité de réassurance signé dans le cadre de l'acquisition des activités canadiennes de State Farm ainsi qu'à la progression des affaires, dont les activités de cartes de crédit, de financement au point de vente et d'actifs sous gestion. Cette hausse a toutefois été limitée par la mise en place d'initiatives de productivité, notamment en ce qui a trait aux salaires et également par la baisse des frais liés à la vente de filiales en 2017.

Résultats du quatrième trimestre 2017

Pour le quatrième trimestre terminé le 31 décembre 2017, les excédents avant ristournes aux membres se situent à 429 M$ (T4 2016 : 509 M$). Cette baisse provient principalement de l'évolution favorable des provisions pour sinistres des années antérieures moins importantes qu'au trimestre correspondant de 2016, ainsi que de la sinistralité de l'année en cours supérieure à la même période en 2016. 

Un actif de 275,1 G$, en hausse de 16,7 G$

Au 31 décembre 2017, l'actif total du Mouvement Desjardins se chiffrait à 275,1 G$, en hausse de 16,7 G$, ou de 6,5 %, depuis le 31 décembre 2016, comparativement à une croissance de 10,2 G$, ou de 4,1 %, enregistrée à la fin de l'année précédente. La progression du portefeuille de prêts et acceptations nets ainsi que de celui de valeurs mobilières est en grande partie à l'origine de cette croissance.

Une solide base de capital

Le Mouvement Desjardins maintient une très bonne capitalisation en conformité avec les règles de Bâle III. Ses ratios de fonds propres de la catégorie 1A et du total des fonds propres sont respectivement de 18,0 % et de 18,4 % au 31 décembre 2017, alors qu'ils étaient de 17,3 % et de 17,9 % au 31 décembre 2016.

Résultats sectoriels de l'exercice 2017

Particuliers et Entreprises

Les excédents avant ristournes aux membres attribuables au secteur Particuliers et Entreprises sont de 1 108 M$ pour l'exercice 2017 (2016 : 1 025 M$). La bonne performance du réseau des caisses ainsi que la croissance des activités de cartes de crédit et de financement au point de vente expliquent en grande partie cette hausse.

Les excédents du quatrième trimestre sont de 286 M$ (2016 : 258 M$).

Gestion de patrimoine et Assurance de personnes

Au terme de l'exercice financier 2017, les excédents nets générés par le secteur Gestion de patrimoine et Assurance de personnes sont de 612 M$ (2016 : 461 M$). Cette augmentation de 32,8 % s'explique par la bonne performance des placements, par l'amélioration des taux d'intérêt amenant une libération de provision actuarielle, ainsi que par la croissance des actifs sous gestion.

Les excédents du quatrième trimestre sont de 159 M$ (2016 : 114 M$). Cette augmentation provient principalement d'ajustements favorables aux hypothèses actuarielles réalisées dans le cours normal des affaires.

Assurance de dommages

Le secteur Assurance de dommages enregistre, en 2017, des excédents nets de 446 M$ (2016 : 296 M$). Les excédents nets rajustés⁽¹⁾ s'élèvent à 237 M$, en baisse de 92 M$. Cette baisse des excédents découle notamment de la sinistralité de l'année en cours supérieure à celle de 2016 et de l'évolution favorable des sinistres des années antérieures inférieure à 2016.

Les excédents nets du quatrième trimestre sont de 48 M$ (2016 : 182 M$). Cette diminution provient essentiellement de l'évolution favorable des sinistres des années antérieures moins importante qu'au trimestre correspondant de 2016, ainsi que de la sinistralité de l'année en cours supérieure au trimestre correspondant de 2016. La hausse des frais autres que d'intérêts causée en bonne partie par l'effet du traité de réassurance signé dans le cadre de l'acquisition des activités canadiennes de State Farm explique également cette baisse des excédents.

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⁽¹⁾ Voir la section « Mode de présentation de l'information financière ».

Des informations financières plus détaillées sont présentées dans le rapport de gestion intermédiaire du Mouvement Desjardins, disponible sur le site Web de SEDAR, sous le profil de Capital Desjardins inc.