MONTRÉAL, QUÉBEC--(Marketwired - 11 oct. 2017) - Champion Iron Limited (ASX:CIA)(TSX:CIA) (la « société » ou « Champion ») annonce qu'elle a conclu, par l'intermédiaire de sa filiale Minerai de Fer Québec inc. (« MFQ »), des ententes définitives dans le cadre de son financement par emprunts déjà annoncé par voie de prêts garantis de Sprott Private Resource Lending (Collector), LP (« Sprott ») and CDP Investissements Inc., filiale en propriété exclusive de la Caisse de dépôt et placement du Québec (la « Caisse »), pour un montant total de 180 millions de dollars US (collectivement, les « financements par emprunts »).
La clôture des opérations aux termes de chacune des ententes de financement par emprunts définitives, et le financement qui y est prévu, sont sous réserve de certaines conditions de clôture, notamment quant au financement de l'avance initiale dans le cadre de l'opération de financement par emprunts de la Caisse, à l'apport du Fonds Capital Mines Hydrocarbures (« CMH »), géré par Ressources Québec inc., de 26,2 millions de dollars CA au capital de MFQ, la vente non effectuée par l'intermédiaire d'un courtier déjà annoncée à Glencore International AG d'une débenture non garantie subordonnée assortie d'une clause de conversion obligation d'un capital de 25 millions de dollars US et à la remise à la société et à l'apport supplémentaire au capital de MFQ du produit net du placement public de reçus de souscription (le « placement ») dont la clôture a eu lieu le 29 septembre 2017, comme la société l'a déjà annoncé.
La société veille actuellement à ce que ces conditions soient rapidement remplies afin de pouvoir affecter le produit de ces ententes de financement comme elle l'a préalablement annoncé, y compris, principalement, au redémarrage des activités de la mine de minerai de fer du lac Bloom près de Fermont (Québec) (« lac Bloom »).
Financements par emprunts
Comme la société l'a déjà annoncé, les financements par emprunts comprennent i) un prêt garanti de premier rang de cinq ans d'un capital global de 80 millions de dollars US consenti par Sprott et portant intérêt au taux de 7,5 % majoré du plus élevé entre le taux LIBOR à trois mois en dollars US et 1 % par année; et ii) un prêt subordonné de sept ans d'un capital global de 100 millions de dollars US consenti par la Caisse et portant intérêt au taux de 12 % pour la première année et, pour les années subséquentes, à un taux établi en fonction du prix du minerai de fer.
Aux termes des ententes de financement par emprunts définitives, un total de 3 000 000 de bons de souscription d'actions ordinaires de Champion seront émis à Sprott et un total de 21 000 000 de bons de souscription d'actions ordinaires de Champion seront émis à la Caisse, chaque bon de souscription conférant à son porteur le droit de souscrire une action ordinaire de Champion au prix de 1,125 $ CA, comme les actionnaires de Champion l'ont approuvé le 18 août 2017.
À propos de Champion
Champion est une société d'exploration et de mise en valeur du fer qui se consacre à la mise en valeur de ses importantes ressources de fer dans l'extrémité sud de la fosse du Labrador dans la province de Québec. Après l'acquisition du terrain de minerai de fer du lac Bloom, son principal actif, la société se concentre principalement sur la mise à niveau de l'infrastructure minière et de traitement dont elle est maintenant propriétaire tout en menant de l'avant des projets visant à améliorer l'accès aux marchés mondiaux du fer, dont des initiatives en matière d'infrastructures ferroviaires et portuaires en collaboration avec le gouvernement et d'autres importantes parties prenantes du secteur et de la collectivité.
L'équipe de direction de Champion comprend des professionnels ayant une expertise dans l'exploitation et la mise en valeur de mines qui comptent aussi une vaste expérience du travail géotechnique, de développement de nouveaux sites, de gestion de sites désaffectés, notamment la logistique de développement, et du financement de tous les stades de développement dans l'industrie minière.